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指數型基金最近有多牛?
數據顯示,近1個月,指數基金收益排行榜前五名,也是基金收益總榜單的前五名。
這是一種巧合,還是另有玄機?投資標的是什么?投資者還能不能跟?
五只指數基金為何火
截至8月18日的數據顯示,鵬華地產分級、招商滬深300地產指數分級、國泰國證房地產行業指數分級、天弘中證全指房地產A、天弘中證全指房地產C分別以13.41%、13.14%、12.71%、11.10%、11.08%的收益率穩居近1個月來基金收益排行榜前五。上述5只基金除了都是分級基金外,無一例外的都是指數型基金。此外,目前市面上377只指數基金,有300只在過去一個月取得了正收益。
指數基金跟蹤的指數不只有大型交易所指數,也包括某些機構編制的行業指數,上述5只基金正巧跟蹤的就是房地產行業指數,這與最近房地產板塊的優異表現也有直接關系。萬科股權之爭、恒大增持房地產股權等事件,令房地產股價漲勢喜人。
這類基金風險有多大
指數基金是以特定的指數為標的指數,并以該指數的成份股為投資對象,通過購買該指數的全部或部分成份股構建投資組合,以追蹤標的指數表現的基金產品。目前市面上比較主流的標的指數有滬深300指數、標普500指數、納斯達克100指數等。
投資服務機構Portfolio Solutions和Betterment曾經發布研究報告,分析持有10種資產的投資組合在1997年至2012年間的表現。結果發現,指數基金投資在82%到90%的情況下,表現好于主動管理投資。
通常而言,指數基金以減小跟蹤誤差為目的,使投資組合的變動趨勢與標的指數相一致,以取得與標的指數大致相同的收益率。
嘉豐瑞德給出的統計數據顯示,即使不在牛市,指數型基金也能跑贏80%的散戶。
從成本上看,由于指數基金采取了一種購買并持有的策略,所持有股票換手率很低,管理的費用相對也較為便宜,費率可能只有普通非指數基金的1/5左右。
另外,股票交易有印花稅,而用基金買賣股票沒有印花稅。企業也免征營業稅和企業所得稅。長期來看,指數基金比直接經常買賣股票有一定的成本優勢。
有基金經理告訴《國際金融報》記者,對于個人投資者,如果想獲得一個平均的收益,跟蹤某個指數就是相對較簡便的方式。
哪類指數基金值得跟
南方中證500ETF基金經理羅文杰建議,選擇指數型基金可分為兩步走:第一步是選擇合適的標的指數,即選擇什么樣的指數,寬基指數或行業指數、大小盤風格等;第二步是選擇跟蹤誤差小的相應指數基金,“跟蹤誤差越小的指數基金,越貼近標的指數的收益”。
在羅文杰看來,長期來看,指數類基金能夠跑贏大多數主動管理型基金。
除了當前紅火的房地產指數,還有什么指數可以跟呢?
廣發中證環保指數基金經理劉杰告訴《國際金融報》記者,環保行業有事可為,大有可為,在中國經濟進入轉型期間,相比其他行業而言,環保行業增長空間可以看到千億元級,存在中長期較好的投資價值。
數據顯示,“十二五”期間,我國節能環保產業以15%至20%的速度增長,環保投資達到3.4萬億元,比“十一五”期間增長了62%,占到GDP的3.5%。
截至6月30日,中證環保指數近3年漲幅為71.45%,展現出環保行業指數的高成長性。