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北八道被罰56億 301個(gè)證券賬戶高杠桿操縱次新股
一家公司獨(dú)領(lǐng)56.7億元天價(jià)罰單！56.7億是什么概念？來看看證監(jiān)會(huì)今天公布的最新數(shù)據(jù)，2017年證監(jiān)會(huì)全年罰沒款75.66億元，2016年全年罰沒款42.01億元。這也意味著，一家公司領(lǐng)到的罰單，超出2016年全年罰沒款。
一家外界很少聽聞，也很難找到官網(wǎng)的公司，被證監(jiān)會(huì)開出56.7億元罰單，創(chuàng)下證監(jiān)會(huì)對(duì)市場操縱類案件的處罰紀(jì)錄，這就是北八道。
三份行政處罰書和一份市場禁入決定書今日出現(xiàn)在了證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)上，受罰主體為北八道及其相關(guān)責(zé)任人，因?qū)嶋H控制“陳某騰”等301個(gè)證券賬戶操縱“張家港行”、“和勝股份”、“江陰銀行”等次新股股票案，北八道領(lǐng)了56.7億元的天價(jià)罰單，瞬間秒殺去年一年對(duì)操縱市場違法違規(guī)行為的罰沒金額。
同時(shí)，時(shí)任北八道法定代表人林慶豐、控股股東林玉婷被終身證券市場禁入；北八道(咸陽)物流實(shí)控人李俊苗也被采取了10年證券市場禁入措施。
北八道操縱張家港行、和勝股份、江陰銀行等次新股。主要方式有五種：
1、利用資金優(yōu)勢(shì)，通過大量、高價(jià)申報(bào)在集合競價(jià)階段拉抬股價(jià)；
2、利用資金優(yōu)勢(shì)，通過大量、連續(xù)申買在尾盤拉抬股價(jià)；
3、集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)連續(xù)交易，在自己實(shí)際控制的證券賬戶之間交易的方式，影響了股票交易價(jià)格；
4、在大量委托未成交的情況下，繼續(xù)連續(xù)以漲停價(jià)申報(bào)，營造虛假需求，維持漲停價(jià)；
5、用大量賬戶交易個(gè)股影響開盤價(jià)和封漲停。
北八道什么來路？
為炒作張家港行、和順股份、江陰銀行三只次新股，北八道利用301個(gè)股票賬戶，100多臺(tái)電腦，10多位操盤手同時(shí)交易，大量使用配資，籌集資金數(shù)十億元，操縱期間累計(jì)獲利9.45億元。
還不止于此，證監(jiān)會(huì)披露北八道集團(tuán)在調(diào)查過程中，集團(tuán)高管及相關(guān)人員拒不配合調(diào)查，財(cái)會(huì)人員為銷毀證據(jù)抓傷證監(jiān)會(huì)稽查人員。
真是厲害、蠻橫的公司，這到底是一家什么企業(yè)？北八道，全稱為北八道(廈門)物流集團(tuán)有限公司，法定代表人為林慶豐。這家成立于2006年的公司，國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)相關(guān)查詢結(jié)果顯示，搜索“北八道集團(tuán)”，共有五個(gè)相關(guān)的在冊(cè)企業(yè)。證監(jiān)會(huì)稽查局人士指出，被處罰的是北八道集團(tuán)有限公司。
在領(lǐng)到證監(jiān)會(huì)罰單之前，北八道知名度并不高，集團(tuán)官網(wǎng)無法正常瀏覽，企業(yè)動(dòng)態(tài)只散見于各地方政府的引資政績宣傳。
一份該公司2014年的宣傳資料稱，北八道物流集團(tuán)是一家擁有固定資產(chǎn)二十多億元，職工總?cè)藬?shù)一千三百多人，總占地面積五千多畝，倉庫二十萬平方米，集裝箱3萬多標(biāo)箱，集卡車六百多輛，各種裝卸設(shè)備齊全，集鐵路、公路、水路聯(lián)合運(yùn)輸、倉儲(chǔ)裝卸、現(xiàn)代配送業(yè)務(wù)于一體，覆蓋全國配送網(wǎng)絡(luò)的大型物流企業(yè)。該公司業(yè)務(wù)涉及貨物監(jiān)管、倉單質(zhì)押、集裝箱制造、租用、銷售、以箱代庫、融資租賃。并率先在全國設(shè)立二十多家子公司，形成物流、制造、融資租賃三大支柱產(chǎn)業(yè)鏈，是福建“閩南金三角”乃至全省最具實(shí)力的大型物流配送企業(yè)之一。
此前媒體曾報(bào)道過北八道利用套箱等方法偷逃鐵路運(yùn)費(fèi)，受到中國鐵路總公司對(duì)其的調(diào)查。
一家以物流見長的企業(yè)，何以炒作次新股？通過第三方軟件天眼查查詢發(fā)現(xiàn)，在北八道旗下有多家金融相關(guān)的企業(yè)。
1、北八道蝴蝶(深圳)基金合伙企業(yè)(有限合伙)。該公司經(jīng)營范圍包括：股權(quán)投資基金管理；從事對(duì)未上市企業(yè)的投資，企業(yè)上市咨詢，投資咨詢，股權(quán)投資和投資管理。
2、北八道貨融(上海)網(wǎng)絡(luò)科技有限公司。該公司注冊(cè)資本一個(gè)億，除了北八道，深圳蝴蝶谷資本管理有限公司同樣是該公司的股東。
3、上海紫錦城資產(chǎn)管理有限公司。1996年5月3日成立，如果不去看公司的股東變更，公司名字變化，很難發(fā)現(xiàn)這家公司實(shí)際也是北八道旗下的。實(shí)際上，2018年3月1日之前，該公司名字還叫“北八道紫錦城資產(chǎn)管理(上海)有限公司”。
4、信泰商業(yè)保理(上海)有限公司。2013年11月25日成立于上海自貿(mào)區(qū)，注冊(cè)資本5000萬。其經(jīng)營范圍包括：國內(nèi)保理、出口保理；與商業(yè)保理相關(guān)的咨詢服務(wù)；信用風(fēng)險(xiǎn)管理平臺(tái)開發(fā)。
5、廈門福融興融資擔(dān)保有限公司。2011年6月28日即成立，該公司注冊(cè)資本一個(gè)億，從事融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)。
這并非北八道金融版圖的全部。
多賬戶高杠桿操縱次新股
據(jù)證監(jiān)會(huì)調(diào)查，北八道的賺錢手法其實(shí)很套路、很傳統(tǒng)、很簡單，就是前期瘋狂買入次新股，誤導(dǎo)散戶跟進(jìn)。然后高拋套現(xiàn)，跟風(fēng)買入的投資者自然損失慘重。
具體來看，北八道實(shí)際控制“陳某騰”等301個(gè)證券賬戶(簡稱賬戶組)。賬戶組由員工及員工相關(guān)賬戶和配資中介提供賬戶(簡稱配資戶)兩類組成。其中，員工及員工相關(guān)賬戶有14個(gè)，配資戶97個(gè)賬戶，其他中介提供的賬戶有87個(gè)。賬戶組與北八道存在大量、頻繁的資金往來。賬戶組中員工及員工相關(guān)賬戶的交易資金主要來源和去向均指向北八道。配資戶的保證金來源、提取盈利去向、利息支付方也均指向北八道，且有相關(guān)配資中介指認(rèn)。
在擁有了資金優(yōu)勢(shì)后，北八道實(shí)施了對(duì)“張家港行”、“和勝股份”、“江陰銀行”等次新股的操縱。主要方式包括了五種：
1、利用資金優(yōu)勢(shì)，通過大量、高價(jià)申報(bào)在集合競價(jià)階段拉抬股價(jià)；
2、利用資金優(yōu)勢(shì)，通過大量、連續(xù)申買在尾盤拉抬股價(jià)；
3、集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)連續(xù)交易，在自己實(shí)際控制的證券賬戶之間交易的方式，影響了股票交易價(jià)格；
4、在大量委托未成交的情況下，繼續(xù)連續(xù)以漲停價(jià)申報(bào)，營造虛假需求，維持漲停價(jià)；
5、用大量賬戶交易個(gè)股影響開盤價(jià)和封漲停。
在上述操縱手法的影響下，2017年2月10日至4月12日期間，北八道通過采用集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)連續(xù)交易，在自己實(shí)際控制的證券賬戶之間交易的方式，影響了“張家港行”交易價(jià)格，獲利466,894,890.32元。2017年2月10日至4月12日期間，“張家港行”股價(jià)上漲109.55%，同期中小板綜指累計(jì)上漲2.74%，偏離106.81個(gè)百分點(diǎn)。
2017年2月7日至2月17日期間，北八道控制賬戶組集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)連續(xù)交易“和勝股份”，影響交易價(jià)格，獲利138,752,520.32元。2017年2月7日至2月17日期間，股價(jià)上漲53.38%，偏離同期中小板綜指52.58個(gè)百分點(diǎn)。
2017年2月10日至5月9日期間，北八道使用其控制賬戶組中的297個(gè)賬戶，利用資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)連續(xù)集中交易“江陰銀行”，同時(shí)在自己實(shí)際控制的賬戶之間交易，影響“江陰銀行”交易價(jià)格，共計(jì)獲利339,223,805.59元。
我們不妨看看具體操縱情況，以“張家港行”為例：
2017年2月10日至4月12日，北八道利用賬戶組中297個(gè)賬戶交易“張家港行”。2017年2月10日至4月12日，北八道控制賬戶組累計(jì)買入243,135,641股，買入金額4,796,696,204.16元；累計(jì)賣出241,020,841股，賣出金額5,235,485,292.98元。
2017年2月10日至4月12日期間的31個(gè)交易日(已去除停牌的11個(gè)交易日)內(nèi)，賬戶組持倉量占市場流通股比例超過20%的天數(shù)達(dá)25個(gè)交易日，超過40%的天數(shù)達(dá)13個(gè)交易日。在賬戶組操縱的主要區(qū)間2月15日至4月7日，持倉量占市場流通股比例均超過20%。
2017年3月6日，賬戶組達(dá)到最高持倉量，持倉量占市場流通股比例為52.34%。其中賬戶組交易量占該股當(dāng)日市場成交量大于10%的有20個(gè)交易日，大于20%的有8個(gè)交易日，大于30%的有2個(gè)交易日。
2017年2月16日，賬戶組交易量占市場成交量的比例為62.46%。賬戶組單日買成交量占該股市場成交量的比例大于10%的有16個(gè)交易日，大于20%的有9個(gè)交易日，大于30%的有5個(gè)交易日。賬戶組單日賣成交量占該股當(dāng)日市場成交量的比例大于10%的有15個(gè)交易日，大于20%的有10個(gè)交易日，大于30%的有6個(gè)交易日。賬戶組在26個(gè)交易日買委托量在市場買委托量排名第一，22個(gè)交易日賣委托量在市場賣委托量排名第一。賬戶組反向交易占比大于30%的有18個(gè)交易日，大于50%的有12個(gè)交易日。
賬戶組拉抬股價(jià)意圖明顯。在2017年2月10日至4月12日期間，申買價(jià)高于賣一檔價(jià)的申買量占賬戶組期間總申買量的74.04%；賬戶組申買價(jià)高于賣五檔價(jià)的申報(bào)量占期間總申買量的62.51%；賬戶組申買價(jià)高于申買前一筆市場成交價(jià)的申買量占賬戶組期間總申買量的30.72%；賬戶組申買價(jià)高于申買前一筆市場成交價(jià)超過1%的筆數(shù)為106筆，分布在2月10日至4月5日期間的13個(gè)交易日中，累計(jì)申買量占賬戶組2017年2月10日至4月12日期間總申買量的2.59%。較為典型的交易日有：
2017年2月16日，賬戶組利用資金優(yōu)勢(shì)，通過大量、高價(jià)申報(bào)在集合競價(jià)階段拉抬股價(jià)。當(dāng)日，賬戶組開盤集合競價(jià)買成交量占市場成交量比例97.91%。當(dāng)日9時(shí)15分00秒至9時(shí)15分06秒的6秒時(shí)間內(nèi)，賬戶組申買162筆，申買量34,190,300股，占集合競價(jià)階段市場申買量的71.05%，其中以漲停價(jià)申買量占比72.93%。賬戶組集合競價(jià)階段買撤單量700,000股，占市場買撤單量的30.4%。當(dāng)日“張家港行”股票價(jià)格以漲停價(jià)16.20元開盤。賬戶組在盤中繼續(xù)通過高價(jià)申報(bào)、在自己實(shí)際控制的賬戶之間交易拉抬股價(jià)。當(dāng)日賬戶組買成交量占市場成交量的72.40%，買委托量市場排名第一，買撤單占市場買委托比例為25.59%，在自己實(shí)際控制的賬戶之間交易的量占市場成交量的41.05%，反向交易占比84.09%，當(dāng)日“張家港行”股價(jià)與中小板綜指偏離幅度9.42個(gè)百分點(diǎn)。
不僅如此，北八道通過在自己控制的賬戶之間進(jìn)行交易操縱“張家港行”股價(jià)。北八道有21個(gè)交易日在自己實(shí)際控制的證券賬戶之間交易“張家港行”股票，占總交易日的67.74%。北八道在其實(shí)際控制的證券賬戶之間交易“張家港行”數(shù)量占當(dāng)日市場成交量比例大于5%(含5%)的有3個(gè)交易日。2017年2月16日，該比例達(dá)到41.05%。
操縱手法異常兇猛，這種突擊買入、大舉賣出的手法十分兇殘，導(dǎo)致上市公司股價(jià)發(fā)生劇烈波動(dòng)。
抓傷調(diào)查人員，頂格處罰沒商量
證監(jiān)會(huì)調(diào)查人員表示，北八道案中行為人通過中介配置驅(qū)動(dòng)杠桿公司，一方面是快速調(diào)動(dòng)巨額的資金，另一方面大量使用表面上看來毫無關(guān)聯(lián)的數(shù)百個(gè)股票賬戶，實(shí)施操縱行為，把違法行為隱藏在這些賬戶后面，使得其操縱行為更具有隱蔽性。
北八道采用多種手段操縱上市公司股價(jià)，涉案金額特別巨大，相關(guān)人員還通過實(shí)施故意隱瞞、毀損重要證據(jù)等行為阻礙、抗拒監(jiān)管執(zhí)法人員依法行使監(jiān)督檢查、調(diào)查取證職權(quán)，其集團(tuán)高管及相關(guān)人員拒不配合調(diào)查，財(cái)會(huì)人員為銷毀證據(jù)抓傷證監(jiān)會(huì)稽查人員。
證監(jiān)會(huì)認(rèn)定，2017年2月7日至5月9日期間，北八道控制賬戶組，通過采用集中資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)連續(xù)交易，在自己實(shí)際控制的證券賬戶之間交易方式操縱“張家港行”、“和勝股份”、“江陰銀行”，影響了股票價(jià)格，累計(jì)獲利944,871,216.23元，證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，北八道用“兇殘”、“惡劣”的操縱手法“割韭菜”行為，應(yīng)受到“沒一罰五”的頂格處罰，罰沒金額達(dá)56.7億元，時(shí)任北八道法定代表人林慶豐、時(shí)任北八道控股股東林玉婷，作為北八道主要負(fù)責(zé)人起組織、領(lǐng)導(dǎo)作用，行為特別惡劣，嚴(yán)重?cái)_亂證券市場秩序，被罰終身市場禁入，被分別罰款180萬元；其他直接責(zé)任人員為時(shí)任北八道總經(jīng)理、配資業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人李俊苗作為具體負(fù)責(zé)人員，違法行為性質(zhì)惡劣、嚴(yán)重?cái)_亂市場秩序、嚴(yán)重?fù)p害投資者利益，被采取5年的市場禁入措施，并處以120萬元的罰款。
